پیش بینی جهت بازار بر اساس عملکرد قبلی چیز جدیدی نیست. سرمایه گذاران و معامله گران همیشه به دنبال یک مزیت هستند - هر بینشی برای کمک به ایجاد بازده بزرگ.
در اوایل سال جاری، ما در حقیقت بررسی کردیم که آیا یک اصل پذیرفته شده عمومی، فروش در ماه مه و حذف، واقعاً توسط داده ها پشتیبانی می شود یا خیر. در حالی که دوره از ماه می تا نوامبر عملکرد ضعیفی داشت، ما متوجه شدیم که بهترین استراتژی، با توجه به هزینه‌های تراکنش و مالیات، خرید و نگهداری است.
این بار، نگاهی گسترده‌تر به عملکرد ماهانه بازار سهام در ده سال گذشته می‌اندازیم. هدف ما: آزمون فرضیه های پذیرفته شده کلی در مورد نتایج ماه به ماه است. همچنین، ما فکر می‌کردیم بهترین یا بدترین ماه‌ها برای سرمایه‌گذاران واقعاً چه ماه‌هایی هستند. علاوه بر این، ما به دنبال این بودیم که ببینیم آیا ماهی وجود دارد که بازارها به طور مداوم کم و بیش نوسان داشته باشند.
بهترین و بدترین ماه ها
اول اینکه طی 10 سال گذشته، میانگین عملکرد ماهانه S& P 500 +0. 94% بوده است. با این نرخ، 74 ماه یا کمی بیش از شش سال طول می کشد تا یک سرمایه گذاری اولیه دو برابر شود. با این حال، بازار تمایل دارد بسیار بی ثبات تر و کمتر قابل پیش بینی باشد، بنابراین به ندرت هر ماه 0. 94٪ ثابت را ارائه می دهد.
بنابراین کدام ماه ها برای افزایش سود مناسب هستند؟با کمال تعجب، به طور متوسط طی 10 سال گذشته، فوریه ماهی بوده است که در طی آن بازار بهترین عملکرد را داشته است. میانگین بازدهی +2. 34٪ یا 2. 5 برابر میانگین بازده ماهانه بود. دومین ماه برتر و تنها ماه دیگری که غالباً بیش از 2 درصد سود داشت، جولای با میانگین بازدهی 2. 18 درصد بود.
از سوی دیگر، برای مدت مشابه، سه ماه وجود دارد که بازده منفی بیشتر بوده است. به نظر می رسد ماه می با بازدهی 1. 23- درصد بدترین عملکرد را داشته است و پس از آن اوت با 0. 77- درصد و ژوئن با 0. 36- درصد قرار دارند.
اگر محدود کردن نتایج منفی چیزی است که به دنبال آن هستید، ماه آوریل باید ماه مورد علاقه شما باشد. نه آوریل از ده آوریل گذشته با بازارهای مثبت به پایان رسید.
آوریل 2012 تنها استثنا با بازد ه-0. 75٪ بود. فوریه، جولای و نوامبر همه با بازدهی مثبت هشت برابر از 10 رخداد گذشته بسته شدند.
در این شرایط، با رکورد ترکیبی پنج مثبت و پنج منفی، آگوست بدترین ماه برای بازدهی نزولی بود. ژانویه، مه، ژوئن، سپتامبر و اکتبر همگی شش مثبت و چهار منفی را برای عملکرد ماهانه نشان می دهند.
بیشترین نوسانات
در طول دهه گذشته، کمترین پیش بینی در بین تمام ماه ها اکتبر بوده است. در حالی که میانگین بازده ماهانه برای همه ماه ها 1. 19٪ است، بازده اکتبر همه بیش از 2٪ در ماه های مثبت و حدو د-2٪ برای ماه های منفی بوده است.
در واقع، نوسانات در ماه اکتبر بسیار رایج بوده است، انحراف استاندارد برای بازده 5. 02٪ است، به این معنی که بازده اکتبر به طور گسترده ای از میانگین متفاوت است. این امر در این واقعیت منعکس شده است که دو ماه از سه بهترین ماه در دهه گذشته، اکتبر بوده است (2011، +10. 77٪ و 2015، +8. 30٪). در مقابل، اکتبر 2018 با 6. 94-% چهارمین ماه بدترین ماه در 10 سال گذشته بود.
ژانویه با 4. 41 درصد انحراف معیار دومین دوره پر نوسان است و پس از آن سپتامبر با 4. 02 درصد قرار دارد.
اگر به دنبال آرامش هستید، آوریل با انحراف معیار 1. 29 درصد در بازده ماهانه قابل پیش بینی ترین و باثبات ترین ماه بوده است. بهترین عملکرد آوریل، در طول سال 2019، 3. 93٪، در حالی که بدترین آوریل - 0. 75٪، در سال 2012 بازگشت.
در حقیقت، به نظر می رسد که در ماه آوریل اقدامات زیادی انجام نمی شود. ماه های برجسته شده در بالا به ترتیب نوزدهمین بهترین و شماره 31 بدترین ماه بودند. دیگر ماه های نسبتا آرام پس از آوریل، نوامبر با انحراف معیار 1. 88 درصد و ژوئن با انحراف معیار 2. 4 درصد است.
بینش اضافی
در طول دهه گذشته، 12 ماه از 120 (10%) بوده است که طی آن بازدهی بیش از 5% بوده است و 10 ماه (8%) که بازدهی بدتر ا ز-5% بوده است. میانگین عملکرد در این ماه‌های غیرعادی به طرز شگفت‌آوری متعادل بود - ماه‌های مثبت بیش از 5% میانگین 6. 96% + را داشتند. میانگین ماه های منفی 6. 68- درصد بوده است.
از منظر عملکرد، سه ماه از پنج بدترین ماه در سال گذشته رخ داده است. دسامبر 2018 در تمام ماه های منفی با بازد ه-9. 18 درصد پیشرو است. اکتبر 2018 با بازد ه-6. 94٪ در رتبه چهارم قرار دارد. می 2019 با بازده ی-6. 58 درصد، 5 نفر برتر را می بندد.
برعکس، در سال گذشته تنها دو ماه در رتبه 20 برتر قرار گرفت. ژانویه 2019 آن را با بازدهی 7. 87 درصدی در جایگاه چهارم قرار داد و آوریل 2019 با بازدهی 3. 93 درصدی در رتبه 19 قرار گرفت.
اما سال هنوز تمام نشده است. در حال حاضر تنها 3. 5 درصد با بالاترین سطح تاریخ S& P 500 فاصله داریم. که البته به این معنی است که ممکن است رهبران ماهانه جدیدی در پیش داشته باشند.
یک بینش کلیدی برای حفظ تمرکز. در طول دهه گذشته، سه زمان مختلف وجود داشته است که بهترین عملکرد یک ماه خاص بلافاصله پس از بدترین عملکرد در ماه قبل دنبال می‌شود.
از بین تمام اجراهای ژوئن ، ژوئن 2010 بدتری ن-5. 39 ٪ بود. S& P بلافاصله در ژوئیه همان سال به دلیل ارائه بهترین ژوئیه دهه با بازگشت 6. 88 ٪ بازگشت.
این دوباره در سال 2011 اتفاق افتاد. بدترین سپتامبر ، -7. 18 ٪ ، بهترین اکتبر ، +10. 77 ٪ دنبال شد. و در سال 2018-2019 ، بدترین دسامبر ، -9. 18 ٪ ، بهترین ژانویه (7. 87 ٪) دنبال شد.
مقالات مرتبط
نگرانی از افزایش نرخ بهره ، تورم مداوم و کند شدن رشد اقتصادی محرک اصلی احساسات بازار در ماه های اخیر سرمایه گذاران بوده است.
با وجود کاهش 33 درصدی در NASDAQ ، این شاخص کلیدی بورس سهام در داخل این کانال در حال افزایش 13 ساله باقی مانده است. به سختی. نمودار هفتگی بلند مدت امروز Composite NASDAQ.
سهام Bed Bath & Beyond (NASDAQ: BBBY) بیش از 12 ٪ در بازار قبل از افتتاح بازار کاهش یافته است پس از آنکه خرده فروش نسبت به ورشکستگی احتمالی هشدار داد. این شرکت همچنین گفت که مهاربند است.
ما شما را ترغیب می کنیم تا از نظرات برای تعامل با سایر کاربران ، به اشتراک گذاشتن دیدگاه خود و سؤال از نویسندگان و یکدیگر استفاده کنید. با این حال ، برای حفظ سطح بالای گفتمان ، همه ما ارزش آن را داریم و انتظار داریم ، لطفاً معیارهای زیر را در خاطر داشته باشید:
مکالمه را غنی کنید ، آن را زباله نکنید.
متمرکز و در مسیر باشید. فقط مطالب مربوط به موضوع مورد بحث را ارسال کنید.
با احترام رفتارکن. حتی نظرات منفی را می توان به صورت مثبت و دیپلماتیک قاب بندی کرد. از حملات ، تهمت یا حملات شخصی که به یک نویسنده یا کاربر دیگر هدایت می شود ، خودداری کنید. نژادپرستی ، سکسیسم و سایر اشکال تبعیض تحمل نمی شود.
عاملان هرزنامه یا سوءاستفاده از سایت حذف می شوند و از ثبت نام آینده به اختیار Investing. com ممنوع می شوند.
توانایی اظهار نظر شما در حال حاضر به دلیل گزارش های منفی کاربر به حالت تعلیق در آمده است. وضعیت شما توسط مجریان ما بررسی خواهد شد.
بابت نظراتتون ممنونم. لطفاً توجه داشته باشید که همه نظرات تا زمان تأیید توسط مجریان ما در انتظار هستند. بنابراین ممکن است مدتی طول بکشد تا در وب سایت ما ظاهر شود.
من مطمئن هستم که شما می دانید که 10 سال داده با هر ماه فقط با 10 مقدار نشان داده نمی شود از نظر آماری قابل توجه است
توانایی اظهار نظر شما در حال حاضر به دلیل گزارش های منفی کاربر به حالت تعلیق در آمده است. وضعیت شما توسط مجریان ما بررسی خواهد شد.
آیا مطمئن هستید که می خواهید ٪ user_name ٪ را مسدود کنید؟
با این کار ، شما و ٪ user_name ٪ قادر به دیدن پست های سرمایه گذاری یکدیگر نخواهید بود.
٪ user_name ٪ با موفقیت به لیست بلوک شما اضافه شد
از آنجا که فقط این شخص را مسدود کرده اید ، باید 48 ساعت صبر کنید تا بلوک را تجدید کنید.
احساس می کنم این نظر است:
گزارش شما برای بررسی به مجریان ما ارسال شده است
| 30 ما | 33،615. 1 | +685. 0 | +2. 08 ٪ |
| 500 ایالات متحده | 3،891. 7 | +83. 6 | +2. 20 ٪ |
| داو جونز | 33،630. 61 | +700. 53 | +2. 13 ٪ |
| S& P 500 | 3،895. 08 | +86. 98 | +2. 28 ٪ |
| نیل | 10،569. 29 | +264. 05 | +2. 56 ٪ |
| S& P 500 Vix | 21. 13 | 0. 00 | 0. 00 ٪ |
| شاخص دلار | 103. 645 | -1. 183 | -1. 13 ٪ |
| روغن خام wti | 73. 73 | 0. 06 | +0. 08 ٪ |
| نفت برنت | 78. 60 | -0. 09 | -0. 11 ٪ |
| گاز طبیعی | 3. 761 | 0. 041 | +1. 10 ٪ |
| طلا | 1،870. 50 | +29. 90 | +1. 62 ٪ |
| نقره اي | 23. 980 | +0. 556 | +2. 37 ٪ |
| فلز مس | 3. 9235 | +0. 1025 | +2. 68 ٪ |
| سویا ما | 1،492. 00 | +22. 00 | +1. 50 ٪ |
| 10 سال آمریكا | 3. 560 | -0. 011 | -0. 31 ٪ |
| 30 سال آمریكا | 3. 684 | -0. 008 | -0. 21 ٪ |
| 5y ایالات متحده آمریکا | 3. 7049 | -0. 0091 | -0. 24 ٪ |
| 3 میلیون ایالات متحده | 4. 6308 | +0. 0048 | +0. 10 ٪ |
| 10y T-t-note | 114. 22 | +1. 20 | +1. 06 ٪ |
| دسته یورو | 137. 35 | +1. 36 | +1. 00 ٪ |
| 10-2 عملکرد گسترش یافته است | -66. 72 | -3. 71 | 5. 89 ٪ |
| سیب | 129. 62 | +4. 60 | +3. 68 ٪ |
| الفبای الف | 87. 34 | +1. 14 | +1. 32 ٪ |
| تسلا | 113. 06 | +2. 72 | +2. 47 ٪ |
| amazon. com | 86. 08 | +2. 96 | +3. 56 ٪ |
| نتفلیکس | 315. 55 | +5. 85 | +1. 89 ٪ |
| سکوهای متا | 130. 02 | +3. 08 | +2. 43 ٪ |
| بانک آمریکا | 34. 41 | +0. 34 | +1. 00 ٪ |
افشای ریسک: تجارت در ابزارهای مالی و/یا ارزهای رمزنگاری شامل ریسک های بالایی از جمله خطر از دست دادن برخی یا همه مبلغ سرمایه گذاری شما است و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. قیمت ارزهای رمزپایه بسیار بی ثبات است و ممکن است تحت تأثیر عوامل خارجی مانند رویدادهای مالی ، نظارتی یا سیاسی باشد. تجارت در حاشیه خطرات مالی را افزایش می دهد. قبل از تصمیم گیری برای تجارت در ابزار مالی یا ارزهای رمزنگاری شده باید از خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت بازارهای مالی کاملاً آگاه باشید ، اهداف سرمایه گذاری خود ، سطح تجربه و اشتهای ریسک خود را با دقت در نظر بگیرید و در صورت لزوم به دنبال مشاوره حرفه ای باشید. Fusion Media می خواهد به شما یادآوری کند که داده های موجود در این وب سایت لزوماً در زمان واقعی و نه دقیق نیست. داده ها و قیمت های موجود در وب سایت لزوماً توسط هیچ بازار یا مبادله ای ارائه نمی شود ، اما ممکن است توسط سازندگان بازار ارائه شود ، بنابراین ممکن است قیمت ها دقیق نباشند و ممکن است با قیمت واقعی در هر بازار مشخص متفاوت باشد ، به این معنی که قیمت ها نشانگر هستند و نهمناسب برای اهداف تجاری. Fusion Media و هر ارائه دهنده داده های موجود در این وب سایت ، مسئولیت هرگونه ضرر یا خسارت را در نتیجه تجارت شما یا اعتماد شما به اطلاعات موجود در این وب سایت نمی پذیرند. استفاده ، ذخیره ، بازتولید ، نمایش ، اصلاح ، انتقال یا توزیع داده های موجود در این وب سایت بدون اجازه صریح کتبی رسانه های فیوژن و/یا ارائه دهنده داده ممنوع است. کلیه حقوق مالکیت معنوی توسط ارائه دهندگان و/یا مبادله ارائه داده های موجود در این وب سایت محفوظ است. Fusion Media ممکن است براساس تعامل شما با تبلیغات یا تبلیغ کنندگان ، توسط تبلیغ کننده هایی که در وب سایت ظاهر می شوند جبران شود.
