احتمالاً هر معامله گر حداقل یک بار با مخفف CFD روبرو شد.
Slava Loza Forex Trader & Analyst
با این حال ، اگر از معامله گران بپرسید که این به چه معنی است ، پاسخ در بیشتر موارد چیزی شبیه به این خواهد بود: "این یک نوع فارکس است ، اما فقط برای سهام."
در اصل ، نزدیک به حقیقت است ، اما برخی از تفاوت های ظریف وجود دارد. ما در این مقاله می خواهیم در مورد آنها صحبت کنیم. ابتدا بیایید به معنای CFD نگاه کنیم.
CFD دقیقاً چیست؟
CFD (کوتاه برای قرارداد برای اختلاف) نوعی قرارداد بین خریدار (معمولاً یک معامله گر) و یک فروشنده (کارگزار) است که تصریح می کند که یک طرف تفاوت بین ارزش فعلی یک دارایی و ارزش آن را در زمان قرارداد پرداخت می کندبه حزب دیگرطرف موظف پرداخت با مقایسه جهت حرکت قیمت واقعی با آن توافق شده در قرارداد تعیین می شود.
با توجه به این تعریف ، می توان فرض کرد که قرارداد تفاوت (CFD) عمدتاً برای کسب سود سوداگرانه و همچنین برای محافظت از آن استفاده می شود.
CFD به ابزارهای مالی مشتق اشاره دارد. این بدان معناست که هدف اصلی آن دریافت دارایی اساسی فیزیکی نیست ، بلکه همانطور که در بالا ذکر شد ، سود سوداگرانه ای کسب می کند. به عنوان مثال ، اگر CFD را در قهوه خریداری کنید ، هیچ کس قهوه را در انبار شما تحویل نمی دهد ، زیرا با یک قرارداد آینده پس از انقضاء آن اتفاق می افتد.
بیایید سعی کنیم معنای دقیق قراردادهای CFD را در مثال دنیای واقعی بفهمیم.
مثال مصور CFD: شرط بندی در میخانه
تصور کنید که شما و دوستتان در یک میخانه نشسته اید و بعد از یک روز کاری استراحت می کنید. تلویزیون در حال پخش اخبار است که گزارش منظم در مورد Brexit و پیامدهای احتمالی برای پوند انگلیس را نشان می دهد. شما به این موضوع تغییر می کنید و گفتگوی زیر را با دوست خود شروع می کنید:
شما: به نوعی من شک دارم که Brexit اتفاق می افتد ... آنها نتوانند کار خود را طبق برنامه انجام دهند. من مطمئن هستم که پوند حتی پایین تر خواهد شد. دوست: آنها تمام تلاش خود را می کنند تا پوند را به نقطه شروع خود برگردانند. شما: بیایید شرط می بندیم که من در نهایت درست خواهم بود!؟دوست: خوب ، موافقت کرد! شما: اگر پوند تا سال جدید کاهش یابد ، شما در زمان سال نو اختلاف ده برابر بین نرخ ارز فعلی و یکی را به من می پردازید. اگر پوند تقویت شود ، من اختلاف ده برابر را به شما می پردازم. معامله؟دوست: معامله!
حال تصور کنید که شما یک معامله گر هستید و دوست شما یک کارگزار است. یعنی او به عنوان طرف مقابل برای تجارت شما عمل می کند. در نتیجه ، یکی از شما سود کسب می کند و دیگری ضرر و زیان را متحمل می شود: این بستگی به حرکات نرخ ارز دارایی اساسی دارد که در این حالت پوند است.
علاوه بر این ، تجارت ممکن است لزوماً تا سال جدید بسته شود ، همانطور که در گفتگو گفته شد ، اما هر زمان که معامله گر بخواهد.
لازم به ذکر است که تمام شهرک های نقدی مربوط به این شرط با پایان دادن شرط بندی انجام می شود. به عبارت دیگر ، شما فقط بدون هیچ گونه تحویل دارایی زیرین در زمان شرط بندی خود قرارداد کشیدید.
اکنون برخی از کلمات در مورد چه نوع ابزارهای مالی می توانید برای تفاوت برای قرارداد امضا کنید.
BTW ، اگر به دنبال به روزرسانی ترمینال خود با شاخص های حرفه ای و برنامه های مختلف هستید ، می توانید از منابع موجود در مدیر محصول FXSSI مرور کنید.
چه نوع سازهای CFD وجود دارد؟
با توجه به اینکه CFD یک "شرط بندی" بین یک معامله گر و یک کارگزار است ، می توانید تقریباً به هر چیزی شرط بندی کنید:
- CFD در فارکس (ارز) ؛
- CFD در مورد کالاها (نفت ، گاز و کوکی ها) ؛
- CFD در سهام ؛
- CFD در فلزات و غیره
در همین حال ، محبوب ترین آنها CFD در سهام است.
به هر حال ، ما اخیراً یک بررسی در پلت فرم تجارت Xtrade انجام دادیم ، که در CFDS تخصص دارد. بنابراین ، تعداد کل ابزارهای مالی موجود برای تجارت با آن تقریباً 900 واحد بود: اعم از سهام شرکتهای آمریکایی گرفته تا شرکتهای ناشناخته لهستانی.
محبوبیت CFDS با این واقعیت توضیح داده شده است که شما نیازی به خرید سهام خود برای گمانه زنی در مورد آنها ندارید. علاوه بر این ، الزامات حاشیه (از 2 ٪ شروع) بسیار پایین تر از بازار سهام است. اما نباید فراموش کرد که قراردادهای اختلاف را می توان با تعداد کسری از تعداد زیادی استاندارد ، به عنوان مثال ، 0. 1 قطعه خریداری کرد.
یکی دیگر از ویژگی های قابل توجه این نوع مشتقات این است که تعداد کل تعهدات تحت آن به کل حجم دارایی اساسی که در بازار معامله می شود مرتبط نیست. به عبارت دیگر ، تعداد کل قراردادهای CFD در سهام یک شرکت می تواند چندین برابر بیشتر از تعداد سهام صادر شده باشد.
مرحله بعدی این شرط تکمیل آن است ، یعنی لحظه ای که معامله گر تصمیم به بستن تجارت خود گرفت. و سپس این سوال "چه نرخ ارز را باید در چه نرخ تجارت باید ببندید؟"بلافاصله به ذهن شما می آید.
نقل قول برای CFD از کجا آمده است؟
ارزش قرارداد به دنبال ارزش دارایی زیرین و بدون هیچ گونه انحراف تغییر می کند.
بنابراین ، CFD ها با استفاده از نقل قول های نشانگر ، که از مبادلات مربوطه گرفته می شوند ، معامله می شوند. نقل قول برای ارزها از بازار فارکس می آید ، و کالاهای مربوط به سهام از بورس اوراق بهادار و غیره تهیه می شوند.
سایر گزینه های معاملاتی:
- گسترش معمولاً ثابت است ، بنابراین تفاوت بین پیشنهادات و نقل قول ها همیشه یکسان است.
- معمولاً هیچ کمیسیونی وجود ندارد ، یا در گسترش آن نیز گنجانده شده است.
- اجرای معاملات فوری است و از نظر تئوری نباید لغزش داشته باشد. با توجه به اینکه دارایی زیربنایی تحویل داده نمی شود ، نیازی به جلب نقدینگی نیست که فقدان آن باعث بروز لغزش از بازار می شود.
- نیازها امکان پذیر است.
به طور کلی ، معاملات CFD دارای مزایای خاصی است که در طی چند سال گذشته محبوبیت این نوع ابزار مالی را بسیار تقویت کرده است. با این حال ، این مضرات خود را دارد.
مزایا و معایب
مزایای:
انتخاب عظیمی از ابزارها. CFD ها تقریباً برای کلیه ابزارهای مالی ممکن در دسترس هستند و بهترین گزینه برای طرفداران تنوع هستند.
اهرم بالاCFDS در مقایسه با بازار سهام ، تجارت را با اهرم بسیار بالاتر (حداکثر 1: 500) فعال می کند. این امر نیازهای حاشیه ای پایین را از 2 ٪ تضمین می کند. بسته به دارایی زیرین (به عنوان مثال سهام) ، نیازهای حاشیه می تواند تا 20 ٪ باشد ، اما بالاتر نیست. این امر به معامله گرانی که سرمایه کمی دارند برای ورود به بازارهای غیرقابل دسترسی اجازه می دهد.
دسترسی به همه بازارها از یک سیستم عامل. بیشتر کارگزاران CFD ابزاری را برای همه بازارهای جهانی ارائه می دهند. این بدان معنی است که معامله گران می توانند به راحتی از طریق یک بستر تجاری واحد در هر بازار جهانی تجارت کنند.
هیچ محدودیتی در موقعیت های کوتاه وجود ندارد. برخی از بازارها قوانینی دارند که انجام معاملات کوتاه در لحظه های خاص را ممنوع می کند یا به یک معامله گر نیاز دارد که قبل از باز کردن موقعیت کوتاه ، دارایی را وام بگیرد. بازار CFD معمولاً هیچ محدودیتی در موقعیت های کوتاه ندارد ، بنابراین ممکن است در هر زمان و بدون هزینه های اضافی موقعیت های کوتاه را باز کنید.
اعدام بدون کمیسیون. همانطور که در بالا ذکر شد ، معاملات فوراً و اغلب بدون هیچ گونه کمیسیون اجرا می شوند. هیچ محدودیتی در معاملات روزانه وجود ندارد. باز هم ، برخی از بازارها در معاملات روزانه محدودیت های سرمایه دارند ، اما بازارهای CFD این محدودیت ها را ندارند.
مضرات:
برای پوست سر بد است. تمام هزینه ها در گسترش گنجانده شده است ، که در اصل به شما امکان نمی دهد معاملات را به سرعت انجام دهید و در کوچکترین نوسانات قیمت درآمد کسب کنید. به عنوان مثال ، گسترش برای EUR/USD می تواند 30 پیپ در برابر 5-16 پیپ در بازار فارکس باشد.
مقررات ضعیفCFD ها به اندازه بازار سهام کاملاً تنظیم نشده اند ، بنابراین شما فقط باید به کارگزاران قابل اعتماد با بررسی های مثبت اعتماد کنید. اگرچه ، اگر آن را با بازار فارکس مقایسه کنید ، اختلافات جزئی است.
از کجا می توان CFD ها را تجارت کرد؟
فروشنده قراردادها برای تفاوت لازم نیست مبلغ مشخصی از دارایی اساسی را در اختیار داشته باشد. این بدان معنی است که هر کارگزار فارکس می تواند در صورت تمایل ابزارهای CFD را به ترمینال خود اضافه کند.
در اصل ، اکثر کارگزاران این کار را انجام می دهند ، اما تجارت به سختی مورد توجه آنها قرار نمی گیرد ، بنابراین آنها به جزئیات آن توجه خاصی نمی کنند. اگر به نمودار زیر نگاه کنید ، احتمالاً می توانید آن را ببینید.
بیایید نمونه ای از آن را در نظر بگیریم:
اگر دو نمودار را از کارگزاران مختلف مقایسه کنیم ، خواهیم دید که نمودار از پلت فرم معاملاتی ارائه شده توسط 1 کارگزار ، که در CFDS تخصص دارد ، دارای خط قیمت نرم تر و شکاف های کوچکتر است. در مورد نمودار از 2 کارگزار ، که تجارت اصلی آنها ارز (فارکس) است ، مشکلات خاصی مانند "سوراخ" در نمودار قیمت وجود دارد.
شاید در مورد اول ، ارائه دهنده گرانتر از نقل قول ها برای این نوع ابزارهای مشتق ارجح تر باشد.
اگر در مورد تجارت CFD در سهام جدی هستید ، باید یک کارگزار تخصصی را انتخاب کنید که تجارت اصلی آن CFDS است.
پ. اگر چیزی برای اضافه کردن این موضوع دارید ، یا برخی از ظرافت ها کاملاً تحت پوشش قرار نگرفته است ، احساس راحتی کنید که افکار خود را در بخش نظرات به اشتراک بگذارید.
