مزیت: معامله گر

نماد پیوند ایمیل تصویری از یک لینک زنجیره ای. این یک URL لینک وب سایت را سیماب می کند.

عصر پنجشنبه گذشته ، من در یک تورنمنت کوچک در محله خود نشستم. رقابت در این رویداد بسیار قوی است - با تعدادی از بازیکنان که به طور منظم در رویدادهای اصلی مدار حضور پیدا می کنند.

من در سمت چپ رالف نشسته بودم - یک آماتور با استعدادی که در جدیدترین رویداد اصلی WSOP قرار گرفت. شما ممکن است این مرد را بشناسید زیرا او کمی از زمان تلویزیون دریافت کرده است - تابستان امسال در جدول برجسته ESPN نشسته است.

با شروع کار ، پچ پچ صحبت کوچک شروع شد. همه بسیار آرام بودند و چند نفر در میز ما با چند نوشیدنی زیر کمربند خود "شل شده" شدند. در یک لحظه ، آقایان در سراسر میز نگاهی به پیراهن من (با یک آرم معامله گر مزدور) انداخت و از من پرسید که من برای زندگی چه کاری انجام داده ام.

من به طور اتفاقی پاسخ دادم که من یک معامله گر نوسان هستم - در سهام ، ETF ، ارز و چند منطقه دیگر فعال است. واکنش در واقع بسیار خنده دار بود ...

کل جدول ناگهان ساکت شد. پسر دیگری به سمت من رو کرد و گفت: "من حدس می زنم این دوره سختی برای شما بچه ها بوده است."چشمان او ترکیبی از ترحم و اشاره ای به لذت پیچ خورده را منتقل کرد.(جمعیت پوکر می تواند کمی از گروه برش زیر سطح باشد).

من لبخند زدم ، هفت نفر را از بین بردم و پاسخ دادم - "ما واقعاً یک ربع قوی داشتیم."آن مرد سرش را تکان داد ، اما بدیهی است که علاقه خود را از دست داده بود. این عمل در حال گرم شدن بود و خیلی زود او با پادشاهان جیب خود همه چیز را در نظر گرفت که توسط یک آس در هیئت مدیره شکسته شود. من یک بار دیگر با چند موازی بین مسابقات تگزاس Hold'em و این تجارت پویا از تجارت وجود دارد ...

در هر دو پوکر و بازار ، کلید برنده شدن ابتدا درک هنگامی که شما یک مزیت دارید و سپس سوء استفاده از آن مزیت با استفاده از استراتژی یا ابزار مناسب است. بازارهای آشفته لازم نیست که برای معامله گران مجازات اعدام باشد - اما مطمئناً برای زنده ماندن و پیشرفت به یک مهارت متفاوت نیاز دارند ...

برای اعزام مزدور ثبت نام کنید

بهترین محتوای ما را به صورت رایگان به صندوق ورودی خود تحویل دهید!

برای کسب اطلاعات بیشتر از صفحه اعزام مزدور دیدن کنید.

مزیت انعطاف پذیری

اولین مزیتی که معامله گران واقعی دارند ، امکان پاسخگویی به تغییر بازارها با انعطاف پذیری است.

اگر خود را در یک میز پوکر با یک دستگاه شیدایی - یا دستگاه نوسانات پیدا کنید - اولین کاری که هر بازیکن ماهر انجام خواهد داد کاهش دامنه ای از دست های او است. مجموعه ای که ممکن است در یک بازی "عادی" جذاب تر باشد ، اکنون فرصتی دیگر برای از دست دادن تراشه ها می شود.

از آنجا که این دیوانه هیچ توجهی به مدیریت ریسک ندارد ، سنجش چه نوع دست او بسیار دشوار می شود. این بازیکن به طور معمول فقط یک حالت دارد: بخار کامل جلو. بنابراین برای این نوع بازیکن ، فقط در هنگام داشتن آجیل - یا حداقل امکان شلیک یک دست هیولا - معقول است.

در این حالت ، هدف حفظ تراشه است - به جای برنده شدن در یک پشته بزرگتر. ابزار اصلی در اینجا صبر است. اگر مجموعه ای را فاش کنید یا به گرگرفتگی خود ضربه بزنید ، به احتمال زیاد او را احساس خواهید کرد. در غیر این صورت ، شما به آتش سوزی علاقه ای ندارید.

همین مورد در مورد بازارهای بی ثبات و غیرقابل پیش بینی نیز صادق است. هنگامی که قیمت ها به طرز وحشیانه ای نوسان می کنند-به طور روزانه-پاسخ به عناوین و معامله گران دیوانه کننده دو قطبی ، بهترین رویکرد این است که به عقب برگردید و تجارت کوچک را انجام دهید. مطمئناً ممکن است فرصتهای سود فوق العاده ای را از دست بدهید. اما شما همچنین می خواهید برخی از فرصت های فوق العاده برای تحمل ضرر را از دست بدهید. ضررهایی که می تواند از رنگ آبی - در حالی که شما می خوابید - به شما وارد شود زیرا یک سیاستمدار در اروپا یا چین بازار را هجوم آورد.

اکنون این بدان معنا نیست که بهترین رویکرد همیشه تجارت کوچک است. دوره هایی وجود دارد که معقول است که همه را وارد کنید ، سرمایه خود را در موقعیتی گرایش قرار دهید ، تا وقتی ستاره ها تراز می شوند ، به طور تهاجمی شرط بندی کنند.

اگر یک معامله گر با یک دستورالعمل هستید که به شما امکان می دهد سطح قرار گرفتن در معرض خود را تغییر دهید ، نسبت به رقابت خود مزیت فوق العاده ای دارید. بیشتر مدیران صندوق های متقابل ، مشاوران صندوق بازنشستگی - حتی برنامه ریزان مالی و مدیران پرتفوی RIA - دارای آستانه سرمایه گذاری خاصی هستند که باید آنها را برآورده کنند. اما به عنوان یک معامله گر زیرک ، در آغوش گرفتن مفهوم انتخاب و گسترش به شما امکان می دهد سطح قرار گرفتن در معرض خود را به صورت پویا تغییر دهید تا با محیط فعلی بازار مطابقت داشته باشد.

یکی از دوستان نزدیک من حسابهای فردی را برای یک مشاوره برجسته مدیریت می کند ، و او ادعا می کند که "مرجع تجارت اختیاری" کامل بر حساب ها دارد. اما وقتی در مورد ایده های مدیریت ریسک صحبت می کنیم ، به سرعت آشکار شد که این مقام محدودیت های مادی دارد.

دوست من موظف بود تخصیص بخش را در چند صد نقطه پایه S& P 500 نگه دارد. بنابراین اگر این شاخص دارای اضافه وزن مالی باشد ، دوست من مجبور است مبلغ مادی مالی را در اختیار داشته باشد. این معلولیت هنوز هم ممکن است به یک مدیر ماهر اجازه دهد عملکرد نسبی مثبت (در مقایسه با شاخص) ایجاد کند ، احتمال ایجاد عملکرد مطلق در بازار امروز در اصل صفر است.

به دو نمودار زیر نگاهی بیندازید. این عکسهای صفحه نمایش از فید زنده مزدور است-خدمات ما که مشاهده در زمان واقعی کتاب تجارت ما را ارائه می دهد.

نمودار در سمت چپ در تابستان امسال قرار گرفتن در معرض ما را نشان می دهد زیرا بازارها شروع به نشان دادن نشانه هایی از صعود می کنند. محیط به اندازه کافی قابل پیش بینی بود ، که ما احساس راحتی می کردیم 2/3 سرمایه خود را به موقعیت های نزولی اختصاص دهیم (با امتیاز خطر در بازی و ریسک نشستن با دقت مدیریت می شود).

نمودار سمت راست نشان می دهد قرار گرفتن در معرض ما برای بستن سه ماهه سوم - پس از گرفتن سود مادی در موقعیت های نزولی ، و به دلیل محیط های بازار بی ثبات تر و غیرقابل پیش بینی ، عقب نشینی می کند.

اگر از نظر سطح قرار گرفتن در معرض و تخصیص دارایی یک معامله گر با انعطاف پذیری هستید ، مزیت شما فوق العاده است. به دروغی که باید به طور کامل سرمایه گذاری کنید ، 100 ٪ از زمان را خریداری نکنید. تجارت با یک استراتژی انعطاف پذیر یکی از بهترین مزایایی است که معامله گران را از سرمایه گذاران نهادی کمتر زیرک جدا می کند.

مزیت اندازه

در تجارت تجارت ، اندازه حساب می تواند یک مزیت مادی باشد ...

سرمایه گذاران انفرادی دوست دارند در مورد چگونگی دسترسی مدیران صندوق چند میلیارد دلاری قبل از بچه های کوچک به اطلاعات دسترسی پیدا کنند-یا می توانند از کارمندان تحقیقاتی عظیم استفاده کنند تا زمینه های بسیار بیشتری را پوشش دهند. مطمئناً ، اینها به طور قطع مزایایی هستند که توسط Goliaths در تجارت ما برگزار می شود.

اما یک مزیت اندازه معکوس وجود دارد که شاید بسیاری اوقات قدرتمندتر باشد. مدیران صندوق بازنشستگی باید موقعیت های بلند مدت را بگیرند .- هیچ راهی در اطراف آن وجود ندارد ...

وقتی میلیاردها دلار را مدیریت می کنید ، توانایی تصمیم گیری تاکتیکی را از دست می دهید. هر موقعیتی چندین روز معاملات (اگر نه هفته ها - یا حتی ماه ها) طول می کشد ، و اگر یک مدیر تصمیم به وثیقه از یک موقعیت بگیرد ، برای فروش نیز همین است.

معامله گران کوچک (کمتر از چند صد میلیون) می توانند از چند طریق سود ببرند.

• مدیریت ریسک آسان تر است زیرا می توانید به سرعت از موقعیت ها منفجر شوید.

• انتخاب امنیت گسترده تر است زیرا شما توانایی تجارت اوراق بهادار کوچکتر و کمتر مایع را دارید.

• اجرای تاکتیکی کارآمدتر است زیرا در اعدام ها کمبود کمتری می کنید.

نکته آخر این است که به عنوان یک معامله گر کوچک و زیرک ، شما به دلیل توانایی خود در روشن کردن یک سکه ، باید از بودجه اصلی بهتر عمل کنید. این به مفهوم درک مزیت شما برمی گردد - و استفاده از ابزارهای مناسب برای بهره برداری از این مزیت.

برای اکثر معامله گران فردی و کوچک ، داشتن یک مزیت اطلاعاتی بسیار دشوار است. شما نمی خواهید اولین تماس را از طرف تحلیلگران دریافت کنید ، و مگر اینکه یک برادر یا پسر عموی در هیئت مدیره داشته باشید ، نمی خواهید در دقیقه جزئیات اساسی قفل کنید.(توجه: معامله گر مزدور استفاده از اطلاعات غیر عمومی را برای اهداف سرمایه گذاری محکوم نمی کند ... ما فقط می گویند ،)

مزیت "انجام هیچ کاری"

زمانی برای عمل پرخاشگرانه وجود دارد و زمانی برای دراز کشیدن در انتظار ...

تعدادی از معامله گران فعال (گاهی اوقات بیش فعالی) دوست دارند بگویند فرصتی برای سودآوری از هر محیط بازار وجود دارد. این مطمئناً اگر هر روز صبح روزنامه فردا دریافت کنید و قیمت بسته شدن بازار را قبل از زمان می دانید ، صادق است. اما در دنیای واقعی ، محیط های غنی از هدف وجود دارد و دوره هایی که تجارت خوب بسیار سخت تر است.

طی یک ماه گذشته (سپتامبر ، 2011) ، یافتن مجموعه های جذاب با نسبت پاداش قوی نسبت به ریسک بسیار دشوار بوده است. اینگونه نیست که ما قادر به ارائه سناریوهای جالب نیستیم. حمل و نقل مانند فرصت های ارزش شسته شده به نظر می رسند ، خرده فروشان لوکس به نظر می رسد که ترک خورده اند ، سهام سود سهام در حال جذب سرمایه است - فقط برای ذکر چند منطقه ...

اما برای بیشتر این معاملات ، این ریسک به سادگی سود بالقوه را کوتوله کرده است!

با داشتن عناوین خبری که به طور مرتب باعث حرکت 200 امتیاز در آینده داو می شود - در طول جلسه یک شبه - مدیریت مؤثر ریسک برای موقعیت های جدید بسیار دشوار بوده است. سطح عدم اطمینان در اوج چند ساله بوده است و منجر به یک بازار بی جهت و بدون جهت می شود. این به سادگی محیط خوبی برای تجارت نوسان نیست.

دوست ما پیتر برنت این هفته را خیلی خوب گفت:

... وقتی شک دارید ، بیرون بروید. من احساس نمی کنم که همیشه یک نظر یا موقعیت داشته باشم ... آیا من هنوز یک خرس بلند مدت در سهام هستم؟کاملا. اما چه ارتباطی با حمل موقعیت دارد. نظر خواستار موقعیتی نیست. من نمی خواهم پول در معرض خطر داشته باشم.

نظرات و سناریوها در تعیین محل توجه شما مفید هستند. اما درک محیط قیمت و تنظیم فعالیت تجاری شما برای سازگاری با آن محیط ، همان چیزی است که برندگان بلند مدت را از بازنده ها جدا می کند.

برای خرد بیشتر از پیتر برنت ، مصاحبه ما را با یک افسانه معاملاتی بررسی کنید ...

در این مرحله ، ما همچنان موقعیت نقدی بسیار بزرگی را با حداقل میزان قرار گرفتن در معرض در بازی در اختیار داریم. این امر می تواند به سرعت تغییر کند زیرا بازار از محدوده 2 ماهه خارج شده است و اکنون ممکن است برای فروش واضح تر آماده شود. صرف نظر از این ، ما قبل از ارتکاب سرمایه (طولانی یا کوتاه) ، ریسک و سطح عدم اطمینان را اندازه گیری خواهیم کرد.

تفاوت در ضررها است

از هر معامله گر در مورد سال سودآور خود سؤال کنید و او بلافاصله یک یا دو مورد از موفق ترین معاملات خود را مطرح می کند ...

این طبیعت انسانی استهمه ما این کار را می کنیم. همه به تجارت که در آن وضعیت به خوبی تنظیم شده است ، افتخار می کنند ، ماشه کشیده شد و همه چیز طبق برنامه پیش رفت.

به عنوان مثال ، تجارت اخیر ما در شرکت Netflix (NFLX) را در نظر بگیرید.

در تاریخ 17 اوت ، ما در NFLX با قیمت 231. 04 دلار موقعیت کوتاهی گرفتیم. مدتی است که ما این "سهام فرقه" را تماشا می کنیم - با توجه به اینکه چندان زیاد ، چالش های تجاری و افزایش رقابت است. اما هرگونه تجارت تجاری نزولی به سرعت کوتاه شده بود زیرا عملکرد قیمت درست نبود.

این بار زمان بندی را به درستی گرفتیم و توانستیم روند را سوار کنیم.

در تاریخ 12 سپتامبر ، ما نیمی از سود خود را با قیمت 199. 59 دلار از جدول خارج کردیم - یک سود قابل احترام ... اما پس از آن همه چیز جالب شد که نتفلیکس از رختخواب خارج شد ، مدیرعامل به دفاعی رفت و سرمایه گذاران به سمت تپه ها رفتند. ما نیم هفته دوم خود را با 130. 38 دلار پوشش دادیم.

مشترک فید زنده کن ا. در:

PS - در Netflix ، بچه ها را بیا. آیا 100 دلار برای هر سهم بهترین کاری است که می توانید انجام دهید؟

نکته خوب ، کن - ما سعی خواهیم کرد دفعه بعد بهتر عمل کنیم ...

اما به طور جدی ، گذشته از معاملات موفق در نتفلیکس ، برخی از موقعیت های معدنچی طلا و چند معاملات ارز قوی. بیشتر موفقیت ما در سه ماهه گذشته از مدیریت معاملات از دست دادن ما ناشی شد ...

درست است! من موفقیت خود را در سه ماهه گذشته به انتخاب برندگان ، بلکه به مدیریت معاملات از دست دادن خود نسبت می دهم. و در آن گروه چیزهای زیادی وجود داشت:

• در اواسط ماه ژوئیه ، کوتاه EEM ما برای از دست دادن 12 امتیاز پایه بسته شد.
• بعداً در همان ماه ، ما یک Wifi را در Breakeven تعطیل کردیم.
• در 8/3 ما یک موقعیت طولانی را در BEXP برای از دست دادن نقطه پایه بسته کردیم.
• در اواخر ماه اوت ، ما از موقعیت طولانی در IPI متوقف شدیم - 12 امتیاز پایه را از دست دادیم.
• در ماه سپتامبر ، ما با از دست دادن 6 امتیاز پایه از موقعیت طولانی AZK خود خارج شدیم.

و اینها فقط تعدادی از معاملات منفی وارد شده اند.

این یک ضرر جالب نیست. فرقی نمی کند چه مدت در این بازی بوده اید. همه ما برای پیروزی در سیم هستیم و گرفتن موقعیت از جدول بدون سود تقریباً همیشه ناامید کننده است. اما از دست دادن معاملات لازم نیست که تحقیرآمیز باشد.

از دیدگاه ما به عنوان معامله گران نوسان ، مفید است که به هر تجارت مانند یک خفاش برای یک بازیکن بیس بال حرفه ای نگاه کنیم. حتی بهترین هیت ها هنوز در 2/3 از خفاش ها شکست می خورند. در دوره های خاص بازار ، نسبت پیروزی/ضرر ما حتی از این بدتر نیز خواهد بود.

اما کلید تجارت منحنی سهام است - نه نسبت پیروزی/ضرر. هدف ما این است که خودمان را موقعیت کنیم تا هنگام اتصال به توپ سخت ضربه بزنیم و هنگام چرخش و از دست دادن ضررهای خود را مدیریت کنیم. بنابراین به معنای بسیار واقعی ، تقریباً می توانیم انتظار داشته باشیم که وقتی تجارت می کنیم از دست بدهیم. اما با کنترل ریسک به درستی مدیریت شده ، میزان ضررهای ما در مقایسه با برندگان کم رنگ خواهد شد.

در هیچ یک از تجارت مشخص نیست - نه در یک هفته یا حتی در هر یک ماه! اما با گذشت زمان ، کنترل آسیب و به خودمان فرصت اتصال موفقیت آمیز عملکرد مثبت را به همراه خواهد داشت - مانند یک سه ماهه برنده هنگامی که شاخص ها 14 ٪ کاهش می یابد ...

بازگشت به جدول پوکر

بنابراین به پنجشنبه شب (ER ، صبح جمعه که باید باشد ...)

با نزدیک شدن به ساعت 2 صبح (EST) ، ما فقط به سه بازیکن رفتیم."مربی" در سمت راست من بود و بازیکن جدیدی "کریگ" در سمت چپ من بود. هر سه ما اندازه پشته مشابهی داشتیم - و همه ما تعدادی از مخالفان قوی را برای رسیدن به اینجا کوبیدیم.

من با جیب 10 در Big Blind با یک لنگ و یک تماس پیش روی من زخمی کردم. زمان انجام حرکت من ...

با یک تماس از مربی ... او AJ را متناسب کرد و ما به مسابقات رفتیم. یک فلاپ بی ضرر توسط یک آس در نوبت دنبال شد. 10 مورد من ضرب و شتم شد و وقت آن بود که به خانه بروم.

من برنده هایم را جمع کردم ، زنگ هشدار خود را برای چند ساعت بعد تنظیم کردم ، درایو را به خانه درست کردم و قبل از ضربه زدن به کیسه ، چند نمودار را مرور کردم. این یک صبح زود برای روز آخر سه ماهه بود - اما ما از نظر وضعیت خوبی بودیم. قرار گرفتن در معرض ما سبک بود ، بازار بی ثبات بود و تا زمانی که دامنه فرار شکسته نشود ، تعداد کمی از تنظیمات برای تعقیب وجود داشت.

آه ، زندگی یک معامله گر ... من آن را راه دیگری نخواهم داشت.

به موفقیت تجاری شما! مگنی

ps. اگر می خواهید رویکرد معاملاتی ما را در زمان واقعی ببینید ، از یک محاکمه رایگان 14 روزه به فید زنده مزدور استفاده کنید!