به عنوان پیشینه، از آنجایی که اقتصاد برزیل از لحاظ تاریخی تحت تأثیر نوسانات ارز خارجی، به ویژه دلار ایالات متحده بوده است، چارچوب قانونی محلی در دهه های گذشته بر اساس قوانین و مقررات بی شماری که برای ایجاد سطح بیشتری از کنترل طراحی شده است، ساخته شده است. و نظارت بر بازار مبادلات ارزی که بسیاری از آنها بیش از 70 سال است که در حال اجرا هستند.
علیرغم این سناریو، بانک مرکزی برزیل به منظور ترویج سرمایه گذاری های خارجی در کشور، مقررات زدایی از بازار مبادلات ارزی و اعمال اصلاحات در چارچوب قانونی را با تمرکز بر رفع برخی از موانع منسوخ شده برای ورود/خروج ارز آغاز کرد. و همچنین الزامات ثبت نام قابل اجرا، به ویژه در طول 15 سال گذشته. ایجاد یک محیط نظارتی انعطاف‌پذیرتر و دوستانه‌تر برای ارتقای رشد بازار مبادلات ارزی مهم بود، اما برخی از قوانین لازم‌الاجرا - به‌ویژه قوانینی که توسط قوانین منسوخ فدرال ارائه شده‌اند، که توسط بانک مرکزی قابل تغییر نیستند و نیاز به تأیید دارند. کنگره - همچنان موانع و بوروکراسی های مربوطه را در این بازار تحمیل کرد.
در این زمینه است که دولت برزیل قانون فدرال 14286 را به تصویب رساند.قانون جدید FXایجاد یک چارچوب قانونی جدید برای: (الف) بازار ارز داخلی؛(ب) سرمایه خارجی که در برزیل نگهداری می شود. و (ج) سرمایه برزیل در خارج از کشور نگهداری می شود. که از 30 دسامبر 2022 لازم الاجرا می شود.
اگرچه قابل اجرا بودن چندین اصلاحات اعمال شده تحت قانون جدید FX هنوز به مقرراتی بستگی دارد که توسط بانک مرکزی برزیل و شورای ملی پول صادر می شود، می توان به تغییرات مرتبط زیر اشاره کرد:
(آ)قراردادها به قیمت ارز- بر اساس قوانین جاری به ویژه مصوبه قانون شماره. 857، مورخ 11 سپتامبر 1969، و قانون فدرال شماره. 9, 069، مورخ 29 ژوئن 1995، مجوز به طرفهای قرارداد برای تعیین پرداختها با استفاده از ارز خارجی به شرایط بسیار خاص محدود می شد، به ویژه در ترتیبات بین المللی که شامل همتای برزیلی بود، یا برای قراردادها و اوراق بهادار مربوط به تجارت خارجی کالا و خدمات.، تامین مالی آنها و ضمانت های مربوطه.
قانون جدید FX شرایطی را گسترش داد که در آن می توان پرداخت ها را به ارز خارجی توافق کرد ، که در مورد تعهدات قابل اجرا در برزیل مربوط به: (i) قراردادهای مربوط به تجارت خارجی کالاها و خدمات ، تأمین اعتبار و ضمانت آنها اعمال می شود.(ب) تعهدات مربوط به یک طلبکار یا بدهکار غیرمجاز ، از جمله مواردی که ناشی از عملیات اعتباری یا لیزینگ است ، به جز توافق نامه های اجاره ای شامل املاک و مستغلات واقع در برزیل.(iii) توافق نامه های اجاره نامه بین ساکنان محلی ، بر اساس جمع آوری بودجه از خارج ، به دست آمده است.(IV) واگذاری ، انتقال ، فرض یا اصلاح تعهدات ذکر شده در بالا ، حتی اگر طرفین درگیر ساکن باشند.(v) خرید و فروش ارز خارجی ؛(vi) صادرات غیرمستقیم ؛(vii) قراردادهایی که توسط صادرکنندگان وارد شده است که در آن طرف مقابل یک امتیاز دهنده ، مجوز ، یا مستاجر در بخش های زیرساخت است ، و (viii) در شرایط مقرر در آیین نامه صادر شده توسط شورای پول ملی ، هنگامی که پیش بینی ارز خارجی می تواندریسک ارزی را کاهش داده یا کارآیی تجارت را افزایش دهید.
در این زمینه ، علاوه بر گسترش لیست معاملات که طرفین مجاز به تعیین مبالغ ارز خارجی خواهند بود ، قانون جدید FX با اجازه دادن به شورای ملی پول برای تنظیم تصویب قیمت ها و پرداخت ها ، سناریوی موجود را به طور قابل توجهی تغییر دادارز خارجی در سایر معاملات ، که به طور خاص در قانون ذکر نشده است. این یک تغییر بسیار مهم در جهت انعطاف پذیری چارچوب قانونی است ، زیرا به مقامات نظارتی اجازه می دهد تا مدل های تجاری موجود و بالقوه جدید را رصد کند و مقررات را بر این اساس به روز کند.
(ب)جبران اعتبار و بدهی- بیش از 70 سال ، برزیل برای حفظ قوانین سختگیرانه کنترل ارز ، شرکت های برزیل و خارجی را از جبران اعتبار و بدهی های بین المللی ممنوع کرده است.
پس از ورود قانون جدید FX ، شرکت های برزیل و خارجی مجاز خواهند بود تا با جبران مجدد اعتبارات یا ارزشهای بدهکار بین آنها ، در شرایطی که توسط بانک مرکزی مجاز باشد ، اقدام کنند. حتی اگر این موضوع هنوز هم باید توسط بانک مرکزی تنظیم شود ، ابطال ممنوعیت عمومی سابق برای جبران خسارت خصوصی مطمئناً پیشرفت در جهت نوسازی محیط نظارتی است.
(ج)ثبت معاملات با بانک مرکزی: بر اساس مفاد قانون فدرال شماره. 4131، که در سال 1962 تصویب شد، حواله سود سهام، سود و حق امتیاز باید در بانک مرکزی برزیل ثبت می شد. همچنین، قانون فدرال 6099، مصوب 1974، ثبت قبلی معاملات اجاره و همچنین تکالیف آن را به عنوان شرط انجام پرداخت ها تحت این معاملات الزامی کرد. بانک مرکزی طی سال‌ها فرآیند ثبت‌نام را مدرن‌سازی و تسهیل کرده است تا دسترسی همتایان برزیلی به سرمایه خارجی را ارتقا دهد، اما الزامات ثبت نام هنوز باید رعایت می‌شد.
قانون جدید FX مفاد قوانین فدرال شماره را لغو کرد. 4, 131/1962 و 6, 099/1974 که مستلزم تکمیل این گونه ثبت‌ها بود. انتظار می رود بانک مرکزی الزامات مربوط به این گونه تراکنش ها را بیشتر تنظیم کند، اما حذف ثبت اجباری از قانون قطعاً یک بهبود در مقررات است.
(د)طبقه بندی تبادل ارز و اسناد پشتیبانی- از نقطه نظر عملی، حواله و دریافت وجوه در برزیل بسته به ماهیت معامله ای که جریان وجوه را پشتیبانی می کند، ممکن است بسیار پیچیده باشد. در این راستا، رسمی‌سازی معاملات مبادلات ارزی را می‌توان برای هدف خاصی که به صراحت در آیین‌نامه ذکر شده است، بر اساس یک سیستم کدگذاری ایجاد شده توسط مرجع نظارتی برای شناسایی هر معامله تکمیل کرد. مؤسسه مالی مسئول تسویه تراکنش مبادله ارز باید اسناد ارائه شده توسط همتای برزیلی را بررسی کرده و کد صحیح را نسبت دهد.
با توجه به ریسک‌های جریمه‌های ارزیابی شده توسط بانک مرکزی، موسسات مالی گاهی اسناد متعددی را برای پشتیبانی از مبادلات مبادله ارزی درخواست می‌کنند و تمایل دارند که نگاه بسیار سخت‌گیرانه‌ای نسبت به تراکنش‌های ارائه‌شده برای بررسی داشته باشند، به‌ویژه در شرایطی که مجوز روشنی وجود ندارد و/یا طبقه بندی در مقررات.
در این سناریو، قانون جدید FX به طرف برزیلی معامله، مسئولیت طبقه بندی عملیات مبادله خود را طبق قوانینی که توسط بانک مرکزی صادر می شود، منتقل می کند.
بانکها و موسسات مالی مجاز به فعالیت در بازار ارز هنوز هم موظفند مشتری های خود را به وضوح شناسایی کنند و معاملات ارزی را مطابق با الزامات اجباری AML ، از جمله دیگران ، پردازش کنند ، اما قانون جدید FX گفته می شود که اشخاص از خواستار اسناد و اطلاعات مرتبط با آن هستند. در پایگاه داده های خود یا در عمومی یا در پایگاه داده های گسترده در دسترس هستند.
اگرچه بانک مرکزی هنوز نیاز به تنظیم این سیستم جدید دارد ، اجرای چنین مقررات در قانون جدید FX پیشرفت مهمی در جهت یک فرآیند ساده تر و کمتر بوروکراسی برای بستن معاملات مبادله ارز است.
(ه)معاملات بین المللی با استفاده از Reais برزیل- قانون جدید صریحاً به بانکها اجازه می دهد تا براساس استفاده از حساب های موجود در Reais که در بانکها ، توسط مؤسسات مستقر یا مقر خارج از کشور ، از سایر کشورها دریافت شده یا به کشورهای دیگر منتقل شده اند ، رعایت کنند. اگرچه این موضوع هنوز هم نیاز به تنظیم بیشتر از بانک مرکزی برزیل دارد ، اما این قانون جدید احتمالاً استفاده از Reais را در خارج از کشور افزایش می دهد و استفاده از آن در معاملات مرزی را تسهیل می کند.
(f)حساب های بانکی که توسط افراد غیرمجاز و حساب به ارز خارجی برگزار می شودحتی قبل از قانون جدید FX ، چارچوب حقوقی برزیل قبلاً به افراد غیرمجاز اجازه می داد حساب های بانکی را در برزیل باز کنند تا با ارز برزیل فعالیت کنند ، اما فقط در شرایط بسیار محدود ، آنچه که به طور قابل توجهی سطح بوروکراسی مرتبط با عملکرد حساب های مذکور را افزایش می دهد. برای تسهیل در استفاده از چنین حسابهایی ، قانون جدید FX تعیین می کند که حساب های ارز برزیل که توسط افراد غیر مقیم نگهداری می شود ، همان رفتار را با حساب های ساکنان برزیل انجام می دهد ، مگر طبق مقررات بانک مرکزی. بانک مرکزی همچنین باز کردن حساب های بانکی برای واریز ارز خارجی را تنظیم می کند.
(g)محدودیت های حمل و نقل به صورت نقدی- قانون جدید FX تصریح می کند که مسافرانی که وارد کشور می شوند یا کشور را ترک می کنند ، از اعلام پول نقد تا 10،000 دلار آمریکا یا معادل آن در سایر ارزها آزاد می شوند. اگرچه هنوز هم باید مقررات بیشتری صادر شود ، از دیدگاه عملی چنین محدودیتی از 10،000،000 دلار به 10،000. 00 دلار افزایش یافته است ، بنابراین این احتمالاً تعداد مسافران مورد نیاز برای اعلام مبلغ منتقل شده به مقامات را کاهش می دهد. وت
توجه داشته باشید که چندین موضوع دیگر تحت این آیین نامه وجود دارد - مانند فروش ارز خارجی بین افراد ، سرمایه گذاری وجوه جمع آوری شده در برزیل در عملیات خارج از کشور ، انعطاف پذیری قوانین مربوط به حواله و دریافت وجوه در رابطه با واردات و صادراتبه/از برزیل ، در میان دیگران - که در قانون جدید FX نیز به آن پرداخته می شود.
جالب است بدانید که قانون جدید FX برای هر دو سرمایه خارجی و سرمایه محلی ، رفتار قانونی برابر را ارائه می دهد. اگرچه ممکن است کسی بگوید که چنین شرایطی طبق قانون اساسی فدرال برزیل پیش بینی شده است ، این واقعیت که قانون جدید مجدداً تأیید می کند این اصل باید به عنوان یک نشانه واضح از قصد قانونگذار برای رفع موانع سرمایه گذاری های خارجی و سرمایه در برزیل تلقی شود. واد
این گفته ، با تصویب قانون جدید FX ، ما می دانیم که برزیل مجدداً تعهد خود را برای نوسازی سیستم حقوقی خود تأیید می کند و به همین دلیل ، فراهم کردن یک محیط نظارتی بهتر و دوستانه تر شغلی در نظر گرفته شده برای افزایش کارآیی و اطمینان قانونی برای بازیکنان درگیر در صلی ب-معاملات مرزی و سرمایه گذاری های مرتبط ، ضمن کاهش هزینه ها با بوروکراسی غیر ضروری.
اگرچه یک نقطه عطف بسیار مهم به اتمام رسیده است ، مهم خواهد بود که از نزدیک نظارت بر انتشار مقررات آینده توسط بانک مرکزی و شورای ملی پول از طریق آینده نزدیک ، که انتظار می رود روند تطبیق برزیل را با بهترین روشهای بین المللی ادامه دهدواد
