شبکه ارتباطات الکترونیکی: تعریف و مثالها

یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص تجارت مشتق گسترده خود را, ادام یک متخصص در اقتصاد و امور مالی رفتاری است. ادام مدرک کارشناسی ارشد خود را در رشته اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکترای خود را از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی دریافت کرد. او همچنین دارای مجوز فینرا سری 7, 55 & 63 است. وی در حال حاضر در دانشگاه عبری اورشلیم به تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی مالی می پردازد.

چارلز یک متخصص و مربی بازارهای سرمایه شناخته شده ملی است که بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های عمیق برای رشد حرفه ای های مالی دارد. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس تدریس, مورگان استنلی, سوسیته ژنرال, و بسیاری دیگر.

سوزان یک محقق است, نویسنده, و حقیقت جستجوگر. او دارای مدرک لیسانس علوم در رشته امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و در محتوای چاپ برای صاحبان کسب و کار کار کرده, مارک های ملی, و نشریات عمده.

شبکه ارتباطات الکترونیکی چیست (ای سی ان)?

شبکه ارتباطات الکترونیکی یک سیستم کامپیوتری است که به طور خودکار با سفارشات خرید و فروش اوراق بهادار در بازار مطابقت دارد. تجارت ای سی ان به ویژه زمانی مفید است که سرمایه گذاران در مناطق مختلف جغرافیایی مایل به انجام یک معامله امن بدون استفاده از شخص ثالث باشند.

نکات کلیدی

• شبکه ارتباطات الکترونیکی یک سیستم دیجیتالی است که با خریداران و فروشندگانی که به دنبال تجارت اوراق بهادار در بازارهای مالی هستند مطابقت دارد.
• ای سی ان به کارگزاران و سرمایه گذاران در مناطق مختلف جغرافیایی اجازه می دهد بدون مشارکت شخص ثالث تجارت کنند و حریم خصوصی سرمایه گذاران را فراهم می کند.
• ای سی ان امکان انجام معاملات خارج از ساعات معاملاتی سنتی را فراهم می کند بنابراین سرمایه گذاران را قادر می سازد تا به اخبار پس از ساعت واکنش نشان دهند یا پیش بینی کنند.
• یکی از معایب استفاده از ای سی ان ها این است که هزینه های دسترسی و هزینه های کمیسیون دارند که می تواند قیمت کلی استفاده را جک کند.
• بدون ای سی ان ها تطبیق خریداران و فروشندگان با یکدیگر به طور قابل ملاحظه ای بیشتر طول می کشد و ورود یا خروج از موقعیت ها را دشوارتر می کند و به هزینه ها و خطرات معاملات می افزاید.

شبکه ارتباطات الکترونیکی (ای سی ان)

درک یک شبکه ارتباطات الکترونیکی (ای سی ان)

ای سی ان کارگزاری های بزرگ و تاجران منفرد را به هم متصل می کند تا بتوانند بدون عبور از واسطه مستقیما بین خود تجارت کنند. همچنین این امکان را برای سرمایه گذاران در مکان های مختلف جغرافیایی فراهم می کند تا به سرعت و به راحتی با یکدیگر تجارت کنند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده ای سی ان را ملزم به ثبت نام به عنوان کارگزار نمایندگی می کند.

ای سی ان ها سیستم های مبتنی بر رایانه هستند که بهترین پیشنهاد موجود را نشان می دهند و از چندین شرکت کننده در بازار درخواست می کنند و سپس به طور خودکار سفارشات را مطابقت داده و اجرا می کنند. این نه تنها تجارت در صرافی های بزرگ را در ساعات بازار تسهیل می کند بلکه برای معاملات بعد از ساعت و معاملات ارز خارجی نیز مورد استفاده قرار می گیرد. ای سی ان برای تجارت خودکار اجازه می دهد, تطبیق سفارش منفعل, و اجرای سریع.

ای سی ان به عنوان یک سیستم معاملاتی جایگزین طبقهبندی شده و با گرفتن کارمزد برای هر تراکنش برای پاسخگویی به تعهدات مالی پول میسازد. این تلاش برای از بین بردن نقش شخص ثالث در اجرای سفارشات وارد شده توسط یک سازنده بازار بورس یا یک سازنده بازار بدون نسخه (فرابورس) است و اجازه می دهد چنین سفارشاتی به طور کامل یا تا حدی اجرا شود. سفارشات قرار داده شده از طریق ای سی ان معمولا سفارشات محدود, که به ویژه برای تجارت با خیال راحت پس از ساعت مفید, با توجه به اثر فرار است که می تواند در قیمت سهام دارند.

برخی از ای سی ان ها برای خدمت به سرمایه گذاران نهادی و برخی دیگر برای خدمت به سرمایه گذاران خرده فروشی طراحی شده اند.

مزایا و معایب شبکه های ارتباطی الکترونیکی

استفاده از ای سی ان به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا در خارج از ساعات معاملاتی سنتی تجارت کنند و مکانیزمی را برای کسانی فراهم می کند که یا نمی توانند در زمان های عادی بازار فعالانه درگیر شوند یا انعطاف پذیری موجود در دسترس گسترده تر را ترجیح می دهند. همچنین از گسترش گسترده تر که هنگام استفاده از یک کارگزار سنتی معمول است جلوگیری می کند و کمیسیون ها و هزینه های کمتری را فراهم می کند. ای سی ان برای کسانی که نگران حریم خصوصی هستند می تواند سطحی از ناشناس بودن را برای کسانی که می خواهند فراهم کند. این می تواند به ویژه برای سرمایه گذاران علاقه مند به انجام معاملات بزرگتر جذاب باشد.

یکی از بزرگترین اشکالات به استفاده از ای سی ان قیمت به پرداخت هزینه برای استفاده از یک است. هزینه های دسترسی و هزینه های کمیسیون می تواند پرهزینه و دشوار است برای جلوگیری از. در هر-کمیسیون مبتنی بر تجارت می تواند پرهزینه و می تواند خط پایین و سود دهی خود را تحت تاثیر قرار دهد.

یکی دیگر از معایب استفاده از ای سی ان این است که این پلتفرم نسبت به کارگزاران سنتی کاربرپسندتر است. علاوه بر این فقدان نمودارهای یکپارچه و داده های کارگزاران سنتی در رابط های خود ممکن است برای سرمایه گذاران مبتدی دشوار باشد.

سرانجام, گسترش گسترده تر ممکن است فرایند محاسبه نقاط شکستن و توقف از دست دادن برای برخی از سرمایه گذاران پیچیده.

اسپردهای گسترده تری نسبت به کارگزاران سنتی فراهم می کند

سیستم عامل های کاربر پسند کمتر از کارگزاران سنتی

سخت تر برای محاسبه نقاط شکستن حتی به دلیل گسترش گسترده تر

ملاحظات ویژه

همراه با ای سی ان, سیستم های تطبیق و بازارهای تماس نیز اشکال سیستم های معاملاتی جایگزین در نظر گرفته. سیستم های تطبیق سفارشات را دریافت می کنند و فعالیت را از طریق یک نمونه موتور منطبق هدایت می کنند که قیمت ها در برابر سفارشات فعلی محدودیت استراحت بررسی می شوند. اگر هیچ بازی یافت, سفارش در کتاب بلافاصله به عنوان یک نقل قول قرار داده شده. بازارهای تماس سفارشات را یک به یک می پذیرند و قیمت های خرید و فروش بر اساس فعالیت مبادله ای پس از ثبت سفارش تعیین می شود.

نمونه هایی از ای سی ان

برخی از ای سی ان های مختلف عبارتند از اینستینت, انتخاب نت, و بازار بورس اوراق بهادار. اینستینت اولین ای سی ان بود که در سال 1969 تاسیس شد و توسط کارگزاری های کوچک و برای معاملات بین موسسات مورد استفاده قرار می گیرد. به طور گسترده ای توسط سازندگان بازار برای معاملات نزدک مورد استفاده قرار می گیرد اما افراد و شرکت های کوچک نیز می توانند از این روش استفاده کنند.

انتخاب نت در درجه اول توسط سازندگان بازار مورد استفاده قرار می گیرد اما نیازی به اجرای فوری سفارش ندارد و به سرمایه گذاران کمک می کند تا با سازندگان خاص بازار تجارت کنند. بورس اوراق بهادار نیویورک و مجمع الجزایر در اوایل سال 1996 رشد کرد. این تسهیل معاملات سهام الکترونیکی در مبادلات عمده ایالات متحده مانند بازار بورس و نزدک.

در بازارهای ارز, برخی از کارگزاران فارکس به عنوان کارگزاران ای سی ان تعیین شده اند که می توانند معاملات ارز را در شبکه های تطبیق الکترونیکی تسهیل کنند.

سالی که اینستینت اولین شبکه ارتباطات الکترونیکی (ای سی ان) تاسیس شد.

ای سی ان در مقابل مارکرهای بازار

اصطلاح سازندگان بازار به معامله گران با حجم بالا اشاره دارد که به معنای واقعی کلمه "ایجاد بازار" برای اوراق بهادار با ایستادن همیشه برای خرید یا فروش. بر خلاف ای سی ان, سازندگان بازار سود در گسترش پیشنهاد بپرسید به جای از طریق کمیسیون و هزینه. مشابه ای سی ان ها با افزایش نقدینگی به بازار سود می رسانند.

نشانگرهای بازار قیمت های پیشنهادی و پیشنهادی را در سیستم های خود تنظیم کرده و به صورت عمومی در صفحه نمایش قیمت خود نمایش می دهند. اسپرد معمولا کمتر از اسپرد است که سرمایه گذاران می توانند در ای سی ان پیدا کنند زیرا سازندگان بازار از طریق اسپرد سود خود را تولید می کنند.

بدون بازارسازان و ای سی ان ها مدت زمان بیشتری طول می کشد تا خریداران و فروشندگان با یکدیگر هماهنگ شوند. این امر نقدینگی را کاهش می دهد و ورود یا خروج از موقعیت ها را دشوارتر می کند و به هزینه ها و خطرات معاملات می افزاید.

سوالات متداول تجارت ای سی ان

چگونه می توانم شما استفاده از یک ای سی ان در بازار فارکس?

ای سی ان ها برنامه های مبتنی بر رایانه هستند که سرمایه گذاران خرده فروشی فارکس را به صورت شبانه روزی با کارگزاری های بزرگ متصل می کنند. سرمایه گذاران پس از ورود به پلتفرم ای سی ان بهترین پیشنهاد موجود را مشاهده می کنند و از قیمت های شرکت کنندگان در بازار چندگانه درخواست می کنند. ای سی ان به طور خودکار سفارشات را مطابقت داده و اجرا می کند.

هزینه های معاملاتی ای سی ان چگونه محاسبه می شود?

هزینه های شبکه ارتباطات الکترونیکی بر اساس هر تجارت اعمال می شود که معمولا کسری از یک سنت است. ای سی ان برای تطبیق خریداران و فروشندگانی که در صرافی و شبکه خود تجارت می کنند هزینه خدمات دریافت می کند.

چگونه می توانم یک حساب تجاری ای سی ان باز کنم?

برای افتتاح حساب تجاری ای سی ان کافیست در یکی از بسیاری از پلتفرمهای معاملاتی ای سی ان که به بهترین وجه متناسب با نیازهای شما هستند یک حساب کاربری ایجاد کنید. برو بازار, وجود, و ایکس ام برخی از محبوب ترین سیستم عامل ها هستند.

چه تفاوتی بین پردازش مستقیم از طریق است (اس تی پی) و ای سی ان?

در حالی که ای سی ان ای نقدینگی را از طریق ارتباط سرمایه گذاران با تعدادی از طرفین—چه کارگزاران و چه سایر سرمایه گذاران خرده فروشی—برای تکمیل یک تجارت فراهم می کند, کارگزاران اس تی پی کارگزاران خودکار هستند که توانایی رد شدن از واسطه را دارند, اما فقط از طریق تامین کنندگان نقدینگی منتخب.