صندوق‌های فعال در مقابل سرمایه‌های غیرفعال: کدام یک برای شما مناسب‌تر است؟

وقتی نوبت به سرمایه گذاری در صندوق ها می رسد، هیچ کمبودی در گزینه ها وجود ندارد. برای ساده کردن انتخاب (حداقل کمی)، ممکن است بخواهید ابتدا به سرمایه گذاری در صندوق های فعال یا غیرفعال فکر کنید.

بیایید نگاهی به نحوه عملکرد هر کدام، و مزایا و معایب آن بیندازیم تا به شما کمک کنیم تصمیم بگیرید کدام یک - یا کدام ترکیب - ممکن است برای شما مناسب باشد.

وجوه چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری سبدهای آماده سرمایه گذاری هستند. می توانید در کنار افراد زیادی در یک صندوق سرمایه گذاری کنید. این مجموعه پول برای خرید دارایی ها استفاده می شود، به عنوان مثال سهام در شرکت های مختلف.

بسیاری از افراد در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند زیرا به شما امکان دسترسی به بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های اساسی را به یکباره می‌دهند و ریسک کمتری نسبت به خرید سهام در شرکت‌های جداگانه دارند.

سرمایه گذاری فعال چیست؟

سرمایه گذاری در صندوق هایی که به طور فعال مدیریت می شوند جایی است که یک مدیر صندوق یا یک تیم مدیریتی در مورد نحوه سرمایه گذاری پول صندوق تصمیم می گیرند.

وظیفه یک مدیر صندوق فعال این است که انتخاب کند کدام سرمایه گذاری را در صندوق نگهداری کند. آنها قصد دارند در طول زمان از معیار یا شاخص اعلام شده صندوق خود - مانند FTSE 100 - بهتر عمل کنند. به عنوان مثال، اگر FTSE 100 طی 12 ماه 5 درصد افزایش یابد، هدف صندوق ارائه بازده بالای 5 درصد است.

به همراه تیمی از تحلیلگران و محققان، مدیر به طور فعال اقدام به خرید و فروش سهام برای تلاش برای دستیابی به این هدف خواهد کرد.

اگر در حال بررسی وجوه فعال هستید، به سوابق بلندمدت یک مدیر در شرایط مختلف بازار - زمان خوب و بد - نگاه کنید. اما مثل همیشه، به خاطر داشته باشید که عملکرد گذشته لزوماً یک شاخص قابل اعتماد برای عملکرد آینده نیست.

سرمایه گذاری غیرفعال چیست؟

سرمایه گذاری غیرفعال به معنای سرمایه گذاری در صندوق هایی است که هدف آن مطابقت با بازده یک بازار یا شاخص خاص است. آنها سعی نمی کنند آن را شکست دهند. آنها به سادگی حرکت بازاری را که دنبال می کنند تکرار می کنند.

به عنوان مثال، صندوقی که FTSE 100 را ردیابی می کند، سهام تمام 100 شرکت و به همان نسبت ارزش بازار آنها را می خرد. این بدان معنی است که ارزش صندوق مطابق با تغییر در ارزش شاخص FTSE 100 حرکت می کند.

صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) نمونه ای از صندوق های غیرفعال هستند. آنها در بورس اوراق بهادار فهرست شده اند و می توانند مانند سهام خرید و فروش شوند.

کدام روش سرمایه گذاری را باید انتخاب کنید؟

برای کمک به تصمیم گیری در مورد اینکه کدام یک برای شما مناسب تر است، در اینجا برخی از مزایا و معایب هر سبک سرمایه گذاری آورده شده است.

صندوق های فعال

طرفداران

مدیران صندوق برای مدیریت تعادل بین ریسک و پاداش بالقوه برای سرمایه گذاران، پرتفوی های متنوعی ایجاد می کنند

برای مثال، آنها ممکن است بتوانند فرصت‌ها را شناسایی کنند یا به رکود بازار واکنش نشان دهند

منفی

هیچ تضمینی وجود ندارد که یک صندوق فعال بهتر از شاخص عملکرد داشته باشد - در واقع، تحقیقات نشان می دهد که تعداد کمی از صندوق های فعال این کار را انجام می دهند.

فقط شکست دادن شاخص کافی نیست - وجوه فعال باید حداقل به اندازه کافی برای پوشش هزینه های خود، مانند کارمزد تراکنش، آن را شکست دهند.

صندوق های غیرفعال

طرفداران

از آنجایی که هزینه های مدیریتی در طول زمان باعث بازده سرمایه گذاری می شود، نمی توان مزیت کارمزدهای پایین را نادیده گرفت

منفی

بازده شما کاملاً به عملکرد شاخص مورد پیگیری بستگی دارد، بنابراین اگر بازار سقوط کند، ارزش سرمایه گذاری شما نیز کاهش خواهد یافت.

هیچ انعطافی برای جلوگیری از ارزش گذاری بیش از حد بخش ها یا سهام وجود ندارد، به عنوان مثال، در بحران مالی سال 2008، زمانی که FTSE 100 وزن زیادی در سهام بانکی داشت.

خوراکی های کلیدی

اگر زمانی برای تحقیق در مورد صندوق های فعال ندارید، یا احساس راحتی در انتخاب بین آنها ندارید، صندوق های غیرفعال ممکن است انتخاب بهتری باشند. آنها روشی کم‌هزینه برای سرمایه‌گذاری در بخش‌ها یا مناطق جداگانه بدون نیاز به انتخاب صندوق‌های فعال یا سهام فردی هستند.

اما لزومی ندارد که یک انتخاب یا یا انتخاب باشد. ایجاد پرتفوی متنوع با ترکیب صندوق های فعال و غیرفعال امکان پذیر است. اگر تصمیم به سرمایه گذاری در یک سبد از صندوق های سرمایه گذاری دارید، معمولاً هر دو صندوق فعال و غیرفعال را ترکیب می کنند.

با وجوه فعال، به خاطر داشته باشید که برخی از آنها کارمزد کمتر و سابقه بهتری نسبت به دیگران دارند. و به یاد داشته باشید: عملکرد عالی در طی یک یا دو سال تضمینی برای ادامه عملکرد بهتر صندوق نیست. در عوض ممکن است بخواهید به دنبال مدیران صندوقی باشید که به طور مداوم در دوره های طولانی عملکرد بهتری داشته اند.

مثل همیشه، قبل از سرمایه گذاری در مورد وضعیت مالی خود، اهداف و میزان ریسکی که راحت متحمل می شوید، فکر کنید. اگر برای سرمایه گذاری تازه کار هستید، ممکن است بخواهید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با یک مشاور صحبت کنید.

سلب مسئولیت

HSBC Bank plc، شعبه جرسی این مقاله را بر اساس اطلاعات در دسترس عموم در زمان آماده سازی از منابعی که معتقد است قابل اعتماد هستند تهیه کرده است، اما به طور مستقل چنین اطلاعاتی را تأیید نکرده است.

بانک HSBC plc، شعبه جرسی و گروه HSBC هیچ مسئولیتی در قبال هیچ گونه ضرر، خسارت، تعهدات یا سایر عواقبی که ممکن است در نتیجه، ناشی از یا مربوط به استفاده یا اتکای شما به این مورد متحمل شوید یا متحمل شوید، ندارند. مقاله. محتویات این مقاله بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است. بانک HSBC plc، شعبه جرسی و گروه HSBC هیچ ضمانت، نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت، به موقع بودن یا کامل بودن این مقاله نمی دهند.

این مقاله یک توصیه یا توصیه سرمایه گذاری نیست و نه برای فروش سرمایه گذاری یا خدمات یا درخواست خرید یا اشتراک برای آنها در نظر گرفته شده است. این مقاله نباید به عنوان مبنایی برای تصمیم گیری در مورد مالیات، دارایی، تراست یا برنامه ریزی میراث استفاده شود. در تصمیم گیری برای سرمایه گذاری نباید از این مقاله استفاده کنید یا به آن اعتماد کنید. HSBC Bank plc، شعبه جرسی و گروه HSBC مسئولیتی در قبال چنین استفاده یا اتکای شما ندارند.

هر گونه اطلاعات بازار نشان داده شده به گذشته اشاره دارد و نباید به عنوان نشانه ای از عملکرد بازار در آینده تلقی شود.

اگر در مورد محتوای این مقاله سؤالی دارید، باید با مشاور حرفه ای خود در حوزه قضایی خود مشورت کنید.