اهرم: تفاوت بین معاملات نقطه ای و حاشیه ای

  • 2022-12-19

Leverage: the Difference between Spot and Margin Trading

معامله گران از روش های مختلفی در انواع مختلف بازارها برای انجام معاملات خود استفاده می کنند که هر کدام دارای ریسک و پتانسیل بازگشت متفاوت هستند. در این مقاله تفاوت بین تجارت حاشیه و تجارت نقطه ای و اهرم را کشف خواهید کرد.

تجارت نقطه است?

در امور مالی سنتی بازاری است که ابزارهای مالی برای تحویل فوری معامله می شوند . در این حالت بلافاصله دستور خرید یا فروش با مبادله واقعی ابزار "واقعی" با پول نقد که معمولا به ارز فیات است دنبال می شود.

هر صرافی یا فارکس این نوع بازار و خدمات را در اختیار شما قرار می دهد در واقع هیچ اهرم یا مشتق در این بازار استفاده نمی شود.

قانون اساسی که اغلب هنگام نزدیک شدن به تجارت می شنوید این است که " بیش از توان خود برای از دست دادن هزینه نکنید ". رعایت این قانون در بازار نقدی کاملا ساده است زیرا سرمایه قابل استفاده دقیقا همان سرمایه ای است که قبلا در حساب مورد نظر واریز شده بود. خواهیم دید که در معاملات حاشیه ای اینگونه نیست.

اصطلاح معاملات نقطه ای نیز برای اشاره به معاملات مستقیم ارزهای دیجیتال استفاده می شود .

معاملات ارزهای دیجیتال در بازارهای نقدی به سادگی به شکل خرید و فروش ارزها با استفاده از موجودی خود شما انجام می شود.

نتیجه یک تجارت نقطه ای ساده است:

  • اگر قیمت دارایی خریداری شده بالا برود و سپس بفروشم سود می برم
  • اگر قیمت دارایی خریداری شده پایین بیاید و بعد بفروشم ضرر می کنم.
  • بعد از اینکه دارایی را فروختم, اگر بالا یا پایین برود, هیچ چیز تغییر نمی کند زیرا دیگر دارایی ندارم.

با این وجود می توان از انواع مختلفی از سفارشات در بازار نقدی ارزهای دیجیتال استفاده کرد.

سفارش بازار ساده ترین سفارش است که در نتیجه فروش یا خرید فورا با قیمت بعدی موجود در بازار انجام می شود.

همچنین سفارشات محدود و سفارشات توقف وجود دارد که به شما امکان می دهد تصمیم بگیرید که تبدیل ارز را با چه قیمتی انجام دهید. بدین ترتیب, تنها زمانی که بازار برای یک جفت می رسد یک قیمت خاص خواهد معامله تکمیل شود.

این دستورات پیچیده ابزارهای مشتق نیستند بلکه توابع ساده ای هستند که توسط نرم افزار کتاب سفارش امکان پذیر شده اند.

معاملات مارجین و اهرم

در بازار مارجین می توان از اهرم برای جابجایی سرمایه بیشتر از حساب معاملاتی خود استفاده کرد.

لوریج

ابزاری که یک کارگزار در اختیار مشتریان قرار می دهد و به او امکان می دهد با ارزش واقعی بیشتر از سرمایه ای که در اختیار دارد تجارت کند.

اکثر کارگزاران اجازه می دهد مشتریان خود را به تجارت در حاشیه با اهرم شروع در ایکس 2 و رفتن به حداکثر 50 ایکس یا حتی 100.

این بدان معناست که با 100 یورو مارجین و اهرم 50 * می توانم با 100 دلار 50 = 5000 یورو تجارت کنم.

level margin

اساسا شما می رویم به " قرض " از کارگزار تفاوت یعنی €4900.

ضرب مجاز توسط اهرم همچنین در مورد سود یا زیان مورد انتظار اعمال می شود . به همین دلیل است که اهرم نسبتا خطرناک است : اگر سود زیادی کسب کنید عالی است اما اگر ببازید ضرر بزرگی می کنید.

از نظر منطقی ممکن است متوجه این موضوع باشید اما اگر مستعد ابتلا به سوگیری های شناختی هستید ممکن است احساس کنید که فقط کمی ریسک می کنید زیرا فقط درصد کمی از مبلغ را از جیب خود متعهد شده اید.

به همین دلیل است که قانون فوق در مورد "فقط چیزی را که می خواهید از دست بدهید خرج کنید" باید از منظر دیگری دیده شود. در این حالت ابتدا باید محاسبه کنید که واقعا چقدر ضرر می کنید و سپس مبلغی را که می توانید هزینه کنید کسر کنید.

اگر شما با استفاده از €100 از تعادل خود را انتخاب کنید و اهرم ایکس 50, موقعیت ارزش خواهد بود 5 5000.

اگر قیمت بالا می رود توسط 2%, شما سود دارند: 2% ایکس 50 = 100%, که برابر است با سود خالص €100 در ما our 100 سرمایه واقعی, و شما در نهایت باید €200.

اگر قیمت پایین می رود, شما خواهد شد و سپس از دست دادن دارن د-100% در سرمایه اصلی خود را, و شما سپس باید 0 0.

ریسک انحلال در معاملات مارجین

کارگزاران برای محافظت از خود در برابر ضرر و زیان هرگز اجازه نمی دهند از حد ضرر خاصی فراتر رود. این امر به معامله گر نیاز دارد که مبلغی را که ظاهرا ندارند بازپرداخت کند.

به همین دلیل یک مرز ایمنی به نام سطح انحلال وجود دارد که در صورت رسیدن باعث بسته شدن خودکار موقعیت می شود . این بدان معنی است که کارگزار حاشیه شما را می گیرد.

این سطح با قیمت بازار است که به طور کلی قبل از قیمتی است که کل سرمایه خود را از دست می دهید.

بازگشت به مثال بالا, اگر از دست دادن 100% از سرمایه خود را با توجه به کاهش قیمت 2%, انحلال می تواند باعث به عنوان مثال.90% از دست دادن سرمایه, که مربوط به کاهش قیمت 1.8%.

با وجود شرایط ایمنی, حضور و شرایط که باید در پیش بررسی, تجارت حاشیه بسیار غیر قابل توصیه برای مبتدیان و کسانی که بدون تجربه کافی و نتایج مثبت در تجارت در بازار نقطه.

حتی با این اندازه گیری, در حقیقت, تلفات هنوز هم می تواند بسیار بالا باشد , به خصوص با اهرم بالا ایکس 25. در واقع هرچه اهرم بالاتر باشد هزینه ها از نظر کارمزد و ریسک بالاتر می رود.

واقعیت سرگرم کننده

هزینه های بالاتری در بازار مارجین نسبت به بازار نقدی پرداخت می شود که بسته به عوامل مختلفی مانند نوع اهرم و مدت زمان باز نگه داشتن موقعیت است. دیگر یک موقعیت حاشیه باز برگزار می شود, هزینه های بیشتر شما مجبور به پرداخت به کارگزار.

تجارت حاشیه: معنای بلند و کوتاه

در بازار مارجین بر خلاف بازار نقدی معامله گران می توانند ابزارهای مشتق شده را معامله کنند که به انها اجازه می دهد از هر دو حرکت صعودی و نزولی قیمت سود ببرند.

این امر به عنوان مثال از طریق قراردادهای سلف بین دو طرف امکان پذیر است که یک طرف تصمیم می گیرد از رشد دارایی سود ببرد و طرف دیگر از استهلاک دارایی سود می برد.

دو اصطلاح به طور گسترده ای در اصطلاحات اصطلاحات صنعتی برای اشاره به این دو موقعیت استفاده می شود.

  • طولانی - "طولانی شدن" همان گفتن این است که شما در مورد قیمت یک ارز رمزنگاری شده یا دارایی "صعودی" هستید. شما بر این باورند که قیمت بالا خواهد رفت و شما را به یک تجارت به سود بر اساس این فرض. در بازار نقدی, طولانی رفتن به معنای خرید در لحظه فعلی است, وقتی فکر می کنید بازار در پایین است, به منظور کسب سود در کوتاه مدت تا میان مدت.
  • کوتاه – برعکس, کوتاه رفتن به معنای نزولی بودن است, بنابراین شما با توجه به افت قیمت بعدی تجارت می کنید.

long short

توجه به این نکته مهم است که این معاملات با ارز رمزنگاری شده یا دارایی "واقعی" انجام نمی شوند بلکه با ابزارهای مشتق شده ای انجام می شوند که قیمت این زیربناها را دنبال می کنند.

برای درک بهتر چه اتفاقی می افتد زمانی که شما این معاملات, ما در زیر از نظر خرید صحبت, فروش و استقراض, اما این معاملات مستقیم نیست .

شما از طریق یک ابزار مشتق مالی تجارت می کنید که در مثال های زیر قیمت بیت کوین را تکرار می کند.

بدون در نظر گرفتن هزینه ها و اهرم , بیایید دو نمونه از معاملات کوتاه و بلند را در نظر بگیریم.

وقتی پوزیشن بلندمدت را باز می کنید انگار از کارگزار به عنوان مثال 1 بیت کوین وام گرفته اید که در این لحظه معادل 50000 یورو است.

شما 1 بیت کوین را با این قیمت "یخ زده" مدیون هستید. شما 1 بیت کوین در اختیار دارید.

اگر قیمت افزایش می یابد به عنوان انتظار می رود, شما بستن موقعیت در به عنوان مثال €55,000. بستن موقعیت همان فروش 1 بیت کوین با قیمت جدید و بازگرداندن 50000 دلار اولیه به کارگزار است. به این ترتیب شما 5000 دلار کسب کرده اید.

هنگامی که شما برای باز کردن یک موقعیت کوتاه, و شما در نتیجه بیت کوین بی تربیت شده اند, این است که اگر شما قرض گرفته 1 بیت کوین از کارگزار, که شما بلافاصله "فروش" در قیمت بازار, به عنوان مثال. €50,000.

شما 1 بیت کوین بدهکار هستید و 50000 دلار برای استفاده دارید.

اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد, می گویند به 45.000€, و موقعیت را ببندید, شما خرید را با این قیمت 1 بیت کوین شروع می کنید.

کارگزار 1 بیت کوین به ارزش 45000 دلار پس می گیرد و شما با اختلاف 5000 دلار باقی مانده اید.

اگر اشتباه می رود, و به شما نزدیک موقعیت در 5 55,000, شما از دست دادن 5 5,000.

در هر دو مورد شما یک محصول مالی مطابق با 1 بیت کوین قرض گرفته اید و همان مبلغ وام گرفته شده را پس داده اید اما از تغییر ارزش سود برده اید.

بنابراین اجازه دهید روکش تفاوت بین تجارت نقطه و تجارت حاشیه :

ثبت دیدگاه

مجموع دیدگاهها : 0در انتظار بررسی : 0انتشار یافته : ۰
قوانین ارسال دیدگاه
  • دیدگاه های ارسال شده توسط شما، پس از تایید توسط تیم مدیریت در وب منتشر خواهد شد.
  • پیام هایی که حاوی تهمت یا افترا باشد منتشر نخواهد شد.
  • پیام هایی که به غیر از زبان فارسی یا غیر مرتبط باشد منتشر نخواهد شد.